“浙商基金前基金經(jīng)理在管理基金期間，利用控制的他人賬戶趨同交易了超1760萬元，最后非但沒有盈利，反而虧損了近37萬，事后又被監(jiān)管罰款30萬。”

(資料圖)

沒想到一位擁有國外碩士學歷、18載從業(yè)經(jīng)歷的基金經(jīng)理，竟然利用他人證券賬戶，以自有資金親自操刀搞起了“老鼠倉”交易。

有意思的是，這位基金經(jīng)理在管理基金期間，利用控制的他人賬戶趨同交易了超1760萬元，最后非但沒有盈利，反而虧損了近37萬，事后又被監(jiān)管罰款30萬。

也就是說，這波“老鼠倉”玩到最后，基金經(jīng)理連虧帶罰一共損失了67萬，倒落了個得不償失的后果。

01

趨同交易1760萬被罰30萬

日前，浙江證監(jiān)局發(fā)布一則處罰公告，對浙商基金原基金經(jīng)理劉某作出罰款30萬元的決定。

追溯劉某被罰的原因，緣起于一起基金“老鼠倉”案件。

近年來，“老鼠倉”一直是監(jiān)管嚴查的重點，其是指證券從業(yè)人員通過內(nèi)部消息，在利用自己控制的機構(gòu)資金買入一只股票之前，先用自己親屬或?qū)嶋H控制的他人賬戶的資金在低位建倉，等后期用機構(gòu)資金拉升股價到高位時，其再率先賣出獲利的一種“搭便車”的違法行為。

諺語有云，碩鼠碩鼠，無食我黍。故這種行為被稱作“老鼠倉”。

經(jīng)監(jiān)管查明，劉某在浙商基金任職基金經(jīng)理期間，就存在搞“老鼠倉”的違法行為。

根據(jù)處罰通告，劉某于2021年2月至2022年9月期間在浙商基金擔任基金經(jīng)理，參與管理了浙商滬港深精選基金，負責這一基金產(chǎn)品的投資分析、投資決策等工作。

任職期間，劉某的職務(wù)便利能讓其知悉有關(guān)浙商滬港深精選基金的交易研究報告、投資策略、交易標的、交易時間等未公開信息。

然而，劉某剛?cè)肼氄闵袒鸬耐拢颇衬潮汩_立了一個證券賬戶，實際控制并負責操作這一賬戶則是劉某本人，賬戶內(nèi)的資金也是劉某的資金。

在管理浙商滬港深精選基金期間，利用職務(wù)便利知悉該基金的未公開信息后，劉某通過唐某某賬戶用手機下單，與浙商滬港深精選基金進行趨同交易。

據(jù)查明的數(shù)據(jù)顯示，劉某趨同交易的成交金額合計達1760.24萬元。

02

玩“老鼠倉”反虧近37萬

在變幻莫測的資本市場上，行情不好的時候不管你是大佬、莊家抑或是散戶，都一視同仁、一起收割，即便玩“老鼠倉”也未必就會盈利。劉某正好印證了這一點。

劉某在浙商基金任職的2021年2月至2022年9月，滬指下跌了近9%，最低時一度跌超16%；深指下跌了近21%；港股恒生指數(shù)則下跌近31%。

覆巢之下難有完卵。彼時玩“老鼠倉”的劉某也難逃被割的命運。

數(shù)據(jù)顯示，劉某趨同交易了超1760萬元，最終不但沒有盈利，反而虧損36.5萬元。

具體來看，其中劉某用唐某某賬戶在滬市一共交易股票41只，與浙商滬港深精選基金趨同交易的有23只，趨同交易成交金額為1172.67萬元，趨同交易股票數(shù)占比和趨同交易金額占比分別為56.1%和59.45%，最后虧損22.33萬元。

在深市，劉某用唐某某賬戶交易股票24只，與浙商滬港深精選基金趨同交易的有13只股票，趨同交易金額為587.57萬，最后交易虧損為14.18萬元。

綜上，劉某趨同交易最終虧損近37萬元。

浙江證監(jiān)局認為，劉某因職務(wù)便利知悉未公開信息，控制他人證券賬戶進行趨同交易，違反了《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定，故對其作出罰款處罰。

03

任期內(nèi)基金回報率-42%

針對浙江證監(jiān)局作出的處罰，劉某為自己進行申辯。其中一條辯詞指出，其無違規(guī)操作的故意，是因為自己未對境內(nèi)法律法規(guī)進行詳細及全面了解，故造成了這次“老鼠倉”的違法行為。

對此，浙江證監(jiān)局表示，劉某作為基金從業(yè)人員，理應(yīng)學習并遵守基金法律法規(guī)，不了解法律法規(guī)等不能成為其免責的理由。

據(jù)浙商滬港深精選基金產(chǎn)品頁面公布的信息介紹，劉某擁有倫敦商學院金融學碩士學位，且有著長達18年的證券從業(yè)經(jīng)歷。

此外，劉某還曾任美國紐約梅隆銀行旗下享茂大中華基金的大中華基金經(jīng)理、瑞士銀行UBS和法國巴黎銀行BNPParibas在內(nèi)的國際投行、里昂證券CLSA中國研究主管和首席策略師。

加入浙商基金后，于2021年6月至2022年9月期間擔任浙商滬港深精選基金的基金經(jīng)理。

不過，在管理浙商滬港深精選基金期間，劉某的基金回報率為-42.5%。

顯然，這一負數(shù)基金回報率，比劉某“老鼠倉”交易的回報率要慘淡得多。