銀行理財產(chǎn)品平均收益率連續(xù)數(shù)月下降，不少“互聯(lián)網(wǎng)寶寶”產(chǎn)品收益率邁入“1”時代。而在各大互聯(lián)網(wǎng)平臺上，各項銀行理財產(chǎn)品的收益率也在明顯下調(diào)。以民營銀行為例，《證券日報》記者對幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺查閱后發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺“C位”的民營銀行理財產(chǎn)品，在今年以來，無論是數(shù)量還是利率均進行了下調(diào)。截至目前，民營銀行推出的儲蓄存款產(chǎn)品的利率大部分在4%之上，但超過5%的產(chǎn)品已銷聲匿跡。

新網(wǎng)銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行理財產(chǎn)品利率調(diào)降的原因主要有兩個。首先是監(jiān)管加強的影響。自去年以來，央行加強對存款類產(chǎn)品的規(guī)范和整治力度，因此，部分民營銀行只好調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品，這是監(jiān)管層規(guī)范整治的結(jié)果。其次，去年下半年以來，市場流動性合理充裕，特別是今年以來，為了應(yīng)對疫情帶來的沖擊，央行三次降準(zhǔn)并通過公開市場操作等多種貨幣政策工具向市場釋放流動性，整個市場流動性處于比較充裕的狀態(tài)，銀行的資金成本也在下降，因此，相應(yīng)存款產(chǎn)品的利率在下降。

利率超5%存款產(chǎn)品匿跡

去年以來，在理財產(chǎn)品整體收益降低的背景下，不少民營銀行的存款利率較具優(yōu)勢，收益超過5%的產(chǎn)品不在少數(shù)。民營銀行憑借“高收益、低門檻、支取靈活”的優(yōu)勢，也吸引了不少投資者的參與。

近日，《證券日報》記者在京東金融、度小滿金融等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上發(fā)現(xiàn)，平臺上列出的民營銀行儲蓄存款產(chǎn)品的數(shù)量已較之前明顯減少，利率也整體下浮。目前大多數(shù)民營銀行的存款產(chǎn)品收益率在4%之上，但5%以上的產(chǎn)品已經(jīng)下架。

在京東金融的銀行服務(wù)精選里的“推薦”一欄，《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)共有21家銀行發(fā)行了58款產(chǎn)品，包括8家民營銀行、9家城商行、2家股份制銀行、2家農(nóng)商行。58款產(chǎn)品中，有54款儲蓄存款產(chǎn)品，其中售罄存款產(chǎn)品高達30只。

從產(chǎn)品利率來看，24款在售的儲蓄存款產(chǎn)品中，有13款產(chǎn)品利率在4%以上，其中利率最高的為4.875%;利率在3%以上的儲蓄存款產(chǎn)品共有3款，利率在2%以上共有8款。2%-3%之間的儲蓄存款產(chǎn)品的占比在逐漸增大。

以某民營銀行為例，該行發(fā)行了11款儲蓄存款產(chǎn)品，其中售罄的存款產(chǎn)品高達9只。從產(chǎn)品利率來看，最高利率接近4.9%。在售罄的產(chǎn)品中，產(chǎn)品利率相對于其他產(chǎn)品更高，且期限較短。

“之前利率在5%以上的儲蓄存款產(chǎn)品已經(jīng)下架了，目前在售的產(chǎn)品利率最高可達4.8%。”上述銀行的工作人員對《證券日報》記者表示，近期儲蓄存款產(chǎn)品的額度較少，產(chǎn)品均需要在0點搶購。

《證券日報》記者打開度小滿金融App發(fā)現(xiàn)，在理財一欄中的銀行精選里，儲蓄存款產(chǎn)品不僅數(shù)量較之前明顯下降，而且利率也大幅下降。記者梳理后發(fā)現(xiàn)，目前在售的儲蓄存款產(chǎn)品共有7款，較年前減少了很多。其中，利率最高的可達4.875%，最低的為2.25%。產(chǎn)品期限大多數(shù)在3年-5年，利率在2%-4.875%之間浮動。

《證券日報》記者電話咨詢另一家民營銀行時，據(jù)銀行客服介紹,今年以來，該行發(fā)行的儲蓄存款產(chǎn)品利率已經(jīng)下調(diào)兩次,無論是京東金融平臺還是度小滿平臺，部分儲蓄存款產(chǎn)品利率均進行了下調(diào)。以其中一款產(chǎn)品為例，之前利率是4.15%，已從今年5月15日利率變更為3.9%。

“最近我在一家民營銀行有一筆存款產(chǎn)品到期，本想繼續(xù)購買，但發(fā)現(xiàn)高收益產(chǎn)品越來越少了，目前收益率超過5%以上的存款產(chǎn)品已經(jīng)下架了。”家住海淀區(qū)的一位投資者也向《證券日報》記者透露。

產(chǎn)品利率走低是市場化表現(xiàn)

中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家王軍對《證券日報》記者表示,民營銀行具有較強的控制負(fù)債成本的訴求，這可能是利率走低的重要原因之一，也是存款利率市場化的一個表現(xiàn)，同時也是當(dāng)前整體經(jīng)濟運行狀況在銀行業(yè)的一個具體表現(xiàn)。

光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，首先，對表內(nèi)存款而言，有必要遵守央行MPA的管理。在這種形勢下，一些創(chuàng)新、高成本的存款負(fù)債受到一定的管控，這是它的必要性;其次，市場資金利率快速下降，為銀行獲取低成本負(fù)債提供了相應(yīng)渠道，可以通過發(fā)行同業(yè)存單等產(chǎn)品來吸收負(fù)債，那么對高成本負(fù)債的相應(yīng)需求就會有一定程度的減弱，自我負(fù)債成本調(diào)節(jié)回旋的余地在增加。

其次，民營銀行接受高成本的負(fù)債，之前是因為資金體系價格比較高，高來高走的模式可能還能獲利，但現(xiàn)在整個貸款市場、投資市場的價格體系均出現(xiàn)快速下降，所以對一些成本特別高、甚至可能出現(xiàn)資金成本和信貸收益倒掛的這類品種，銀行自身會有主動控制成本的意愿。

在王一峰看來，在流動性寬松的情況下，各家民營銀行應(yīng)該適應(yīng)目前相對低利率的環(huán)境，對負(fù)債做好自我調(diào)節(jié)和管控，尤其是對高成本負(fù)債的管控。在實際競爭中，吸收存款主要是通過做大客群，通過深化場景，通過場景化獲客等形式來加大存款吸收，而不是簡單地通過定價、以價格的相對優(yōu)勢進行高息攬存。